Закупка биткоина или портфель криптовалют: что выгоднее для инвестора

Новые альткоины появляются регулярно. В процентном соотношении выгодных сейчас столько же, сколько было и полгода назад, но по факту перспективных стало больше. Инвесторы, которые раньше рассматривали только Биткоин, думают о создании криптовалютного портфеля, но часто так и не воплощают это намерение в жизнь. Детальное рассмотрение даже перспективных альткоинов заставляет многих возвращаться к флагману — Биткоину. Оправдана ли эта верность ему или порфтель криптовалют может дать лучший результат? Попробуем разобраться, какая инвестиционная стратегия лучше!

Инвестиционная стратегия «Закупка Биткоина»: преимущества

Предполагает эта стратегия закупку Биткоина на все инвестиционные средства, и преимуществ у нее достаточно:

  • Биткоин прозрачен, его история создания находится в два клика мыши, а многолетний рост курса от копеек до тысяч долларов обусловлен не неясными происками мошенников, а той самой заинтересованностью общества в криптовалютах, которая сейчас делает крипторынок привлекательным для инвесторов.
  • Биткоин легко приобрести. Его поддерживают все надежные и гладко работающие биржи криптовалют, не говоря уже о том, что купить его просто и без бирж.
  • Инвестору не придется тратить дни и недели на поиски интересных альткоинов, которые к тому же должны оказаться надежными. Не нужно будет изучать историю каждого из них, читать форумы и применять все прочие не самые простые методы фундаментального анализа криптовалют.
  • Биткоин можно купить и забыть о нем. Он подходит для долгосрочного инвестирования и не требует ежемесячного пересмотра. Правда, стоит учитывать и понятие «долгосрочного инвестирования» в контексте криптовалют: на пять лет инвестировать в любую криптовалюту, включая Биткоин, рискованно, и хотя бы раз в полгода-год о нем желательно вспоминать.
  • Биткоин более прост для инвесторов, которые считают, что даже «долгосрочный» актив должен работать: кредиты в биткоинах более востребованы на биржах, которые предоставляют клиентам возможность кредитного плеча.

Инвестиционная стратегия «Закупка Биткоина»: недостатки

Недостаток у этой стратегии как таковой один — чрезмерная зависимость инвестора от одного актива. Подразделить здесь риски можно на:

  • Риск длительного коррекционного снижения курса Биткоина. Коррекция, то есть колебания курса в пределах нормы, свойственна любым активам, но на крипторынке особенно заметна. Биткоин может просесть в цене сразу на несколько тысяч, а длиться такое снижение или стагнация на относительно невысоких показателях может не один месяц.
  • Риск обвала. Конечно, он не очень высок. Если обвалится Биткоин, то любую инвестиционную стратегию в рамках криптоиндустрии наверняка можно будет считать провальной. Но все же есть небольшая вероятность того, что Биткоин обвалится, а альткоины пойдут вверх. Например, если наложатся друг на друга заметные проблемы с транзакциями и появление валюты (форка Биткоина или принципиально новой), которая эти проблемы решает, выглядит надежно, ничем Биткоину не уступает, а во многом его превосходит. Или что-то наподобие.

Первый риск, разумеется, куда выше второго. Но и его хватает, чтобы настороженно относиться к этой инвестиционной стратегии, поскольку он серьезен.

Инвестиционная стратегия «Формирование портфеля криптовалют»: преимущества

Стратегия формирования криптовалютного портфеля редполагает грамотное распределение инвестиционных средств между несколькими криптовалютами. Грамотное — это значит, что инвестор:

  • Вдумчиво и осознанно выберет отдельно доходные криптовалюты, отдельно надежные, решит, что ему более важно — доход или надежность.
  • Определит долю каждой из них в своем портфеле в соответствии с целью, которую валюта призвана в этом портфеле выполнять (то ли она минимизирует риски, то ли является рискованной, но высокодоходной, то ли что-то еще).

Закупать определенные валюты инвестор может и на короткий срок — в отличие от первой стратегии, где Биткоин покупается сразу и надолго.

Например, если инвестор видит, что некая не очень надежная валюта в ближайший месяц явно вырастет, то он может купить ее как рискованную и высокодоходную, получить свою прибыль и через месяц заменить ее другим, более надежным активом.

В этом переформатировании и заключается главное отличие этой стратегии от предыдущей. Оно же несет в себе ряд преимуществ, а именно:

  • Минимизирует риски. В грамотно составленном портфеле при падении одной валюты другая «удерживает» часть средств инвестора и продолжает приносить доход.
  • Позволяет получать доход за счет колебаний курса разных валют. Опять-таки работает при грамотно составленном портфеле, где падение одной валюты не коррелирует с падением другой.
  • Проценты по кредитам, выданным редкими валютами, на биржах обычно выше, чем проценты биткоин-кредитов.
  • Формирование грамотного портфеля приводит инвестора к хорошему знанию криптовалютного рынка. Это, конечно, нельзя назвать прямым преимуществом портфеля, которое приносит доход, но косвенным — вполне.

>>> Читайте также: Ребалансировка криптовалютного портфеля: зачем нужна и что дает инвестору

Инвестиционная стратегия «Формирование портфеля криптовалют»: недостатки

Что касается недостатков криптовалютного портфеля, то они сводятся к трудностям его формирования и поддержки, среди которых:

  • Необходимость регулярного проведения фундаментального анализа десятков криптовалют. Возникает при формировании, но и впоследствии инвестору придется анализировать новые активы, определять, стоит ли их добавлять в портфель и так далее. Все это требует очень хороших аналитических навыков и знания теории.
  • Необходимость регулярного пересмотра портфеля — как правило, ежемесячного, а некоторые инвесторы делают это и того чаще. Требует времени.
  • Необходимость постоянного мониторинга ситуации на рынке. Если Биткоин «купил и забыл», то забывать об альткоинах — занятие рискованное: каждый из них может начать падать резко и непредсказуемо, и инвестору нужно отслеживать эти моменты.
  • Высокая вероятность ошибок. Работая с десятками криптовалют, инвестор, какими бы он хорошими навыками не обладал, рано или поздно наверняка ошибется. У новичков риск ошибок возрастает многократно, и иногда убытки от них несопоставимы с доходами.

Степень этих трудностей обычно обратно пропорциональна опыту инвестора. Чем меньше он работал с криптоактивами и анализировал их, тем сложнее ему будет создать и поддерживать криптопортфель. И наоборот: с опытом при анализе криптовалют вырабатывается определенный автоматизм, в результате которого и усилий, и времени от инвестора требуется все меньше.

Что лучше: закупка Биткоина или портфель криптовалют?

Выбирая более подходящую стратегию, инвестор должен понять, чего, собственно, ждет больше, чем и как сильно готов рисковать.

  • Цель: надежность

В пользу закупки Биткоина можно сказать, что если начнется обвал рынка, то Биткоин, вероятно, упадет последним. Он интегрирован уже не только в криптоиндустрию, а вышел за ее пределы, откуда «выбить» его будет труднее, чем любой альткоин — с крипторынка.

Если поддерживает альткоины пока только криптоиндустрия, то Биткоин — еще и традиционная экономика, а две крепкие опоры — это надежнее, чем одна.

С другой стороны, надежный криптовалютный портфель заметно спасет средства инвестора, если Биткоин пойдет вниз и не потянет за собой 100% рынка. Даже если на плаву удержится 10 валют из тысяч и они составят часть портфеля — инвестор выиграет у всех, кто закупал только Биткоин.

Более того, если Биткоин обвалится, а крипторынок все еще будет функционировать, именно эти валюты, скорее всего, пойдут вверх.

Многим кажется, что если Биткоин обвалится — рынок тоже не удержится. Пока он формируется, то есть на нынешнем этапе, такое возможно. Но пока что и предпосылок к падению Биткоина нет, а тогда, когда они появятся, скорее всего будут и валюты, которые смогут его заменить и поддержать рынок.

Надежный портфель может спасти инвестора и при длительной коррекции. Монеты, зависящие от ценностей вне рамок криптоиндустрии (золота, доллара, искусственного интеллекта и так далее), за курсом Биткоина следуют меньше и могут за счет колебания курса по отношению к остальным принести доход даже в условиях снижения рынка.

  • Цель: прибыльность

Но это только одна сторона медали, а инвесторов в первую очередь волнует другая — прибыльность.

Портфель из нескольких высокодоходных криптовалют сегодня, когда Биткоин и прочие ведущие валюты не движутся вверх многомильными скачками, пожалуй, единственный способен принести инвестору годовую прибыль, во много раз превышающую изначальное вложение.

Только высокодоходность в криптосфере обычно весьма рискованна, поэтому инвестору придется не только проявлять особую внимательность и осторожность при выборе активов, а и быть готовым потерять деньги.

Здесь от него потребуется и время, поскольку регулярно придется мониторить новости на предмет поиска новых доходных валют и проверки имеющихся, и хорошие нервы, потому что доходные валюты имеют свойство падать так же резко, как резко до этого росли, причем падать, возможно, всего лишь на время, за которое их нужно не продать.

В конечном итоге ожидаемый сверхдоход он получить может — но вероятность неуспеха тоже выше, чем в других случаях.

Закупка Биткоина с точки зрения прибыльности менее оправдана, чем такой портфель, зато позиции инвестора, вложившегося только в Биткоин, будут более прочными.

При этом Биткоин никак нельзя назвать невыгодным инвестиционным активом: в долгосрочной перспективе он пока что приносил своим инвесторам годовой доход, сопоставимый с изначальным вложением. Но пусть даже прибыльность Биткоин снизится до 50-70% в год — все равно эти показатели остаются предметом зависти многих фиатных инвесторов.

Инвестиционная стратегия: выбор оптимального варианта

На первый взгляд, портфель и надежнее, и выгоднее, чем закупка одного актива. Но на самом деле здесь речь идет про два разных портфеля. Либо это несколько криптовалют, которые максимально обезопасят средства инвестора в условиях снижения рынка, но которые не являются доходными. И вполне может случиться так, что Биткоин в портфеле, обеспечивающем надежность, окажется самым прибыльным активом.

Либо это высокодоходный портфель — концентрация активов, которые упадут в условиях снижения рынка едва ли не в первую очередь. И уравновешивать их может все тот же Биткоин, только, в отличие от предыдущего варианта, он здесь будет не самым волатильным, а самым устойчивым активом.

Между двумя этими крайностями может быть третий портфель, где будут присутствовать и стейблкоины, и высокодоходные рискованные монеты, а Биткоин окажется и по прибыльности, и по надежности посередине.

Этот порфтель может оказаться практически равноценным закупке Биткоина, потому что стейблкоины и высокодоходные рискованные монеты уравновесят друг друга.

Другие альткоины, относительно надежные и прибыльные, такие как Эфириум, Litecoin и другие, картину не изменят, поскольку и по прибыльности, и по надежности будут идти вслед за Биткоином. Он будет падать — и они будут падать, никакой выгоды инвестору своим пребыванием в портфеле не принося; Биткоин будет расти — и они будут расти следом плюс-минус так же, как Биткоин.

Зато усилия и время, которые потребуются инвестору на формирование и поддержку этого портфеля, окажутся несоизмеримо выше, чем при покупке Биткоина. На этом фоне стратегия закупки Биткоина кажется, конечно, более предпочтительной.

В итоге получаем, что формирование портфеля для инвестора имеет смысл только тогда, когда он имеет конкретную установку либо только на высокую прибыльность, либо только на надежность (с небольшой прибылью, разумеется).

Если же инвестор хочет сочетать оба параметра и обойтись относительной надежностью на фоне относительно высокой прибыли, то закупить Биткоин, положить его в надежный кошелек и изредка смотреть, что происходит на рынке, ему будет гораздо проще и выгоднее.

Правда, не стоит забывать, что со временем другие валюты могут оторваться от Биткоина и перестать от него зависеть, в результате чего появится смысл формирования портфеля из них с целью настоящей диверсификации. Но этого момента еще не наступило.

Источник: https://cryptonet.biz/ru/zakupka-bitkoina-ili-portfel-kriptovalyut-chto-vygodnee-dlya-investora/

Добавить комментарий

КриптоГуру